股指期货套利为何机会少避险功能强

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　　期指上市截止今日，已经有快六年的时间了，进行期指套利的投资者每天都有很多新的力量注入。在最初的时候，有投资者发现一个规律，那就死股指期货套利机会少避险功能强。为什么呢?今天就跟随期货开户小编来学习吧!

　　在股市期货最初运行的400个交易日中，期指基差最大值就是2011年的3月4日，最小值为2010年10月28日的-132.31点，稳定率为113.733%，其均值为-22.18，尺度差为23.444。

　　在这样的一个数值范围内，我们可以参照布林通道指数设计方式，股指期现基差断定上限为1.264，以及下线为-45.624，则基差位于这个区间的概率将达81.108%。

　　从以上的数据中，可以说明基差大多数的时候是以较大忽略率位于一个较小的区间内，而有19%左右的多少率在区间外波动，于是便出现了明显的期现套利机会，然而，这些套利机会均出现在最初的阶段，在11年基差围绕均值平稳地上下波动，少有套利机会出现。

　　在看2012年9.10月份的基差走势，除了10月11日基差呈现此察看期内最小值-37.010点外，其余时光大多在-15点至5点区间内安稳波动。这段时间的基差均值为-7.581，标准差为7.497，基差波动幅度显明削弱，逐步趋于稳固。

　　事实上，上市至今沪深300指数与IF指数之间的相关性高达99.651%，这一高相干性有力地保障了期指套期保值基础功效的施展，也极大地开辟了熊市中一般投资者的投资渠道。

　　由此可见，跟着股指期货市场的逐渐成熟，期现之间的分歧理基差涌现的概率一直下降，股指期现套利的机遇愈发难以捕获。然而恰是因为期现基差走势越来越平稳，使得通过股指期货来躲避股票市场体系性危险的套期保值操作的基差风险越来越小。