兆石投资：忘了缺芯危机吧 铝镍钯全都缺全在涨

易大师

　　随着俄乌冲突进一步推高车用金属的价格，从车体中的铝，到催化转换器中的钯，再到电动汽车电池中的高纯度镍，眼下几乎无一不缺无一不涨。尽管金属领域尚未成为西方对俄制裁的目标，但一些船运公司和零部件供应商已经开始避开俄罗斯商品，这给本已因芯片短缺和能源价格上涨而步履维艰的汽车制造商带来了更大压力。而这一切，最终或将需要购车族为此“买单”。
　　全球第四大汽车制造商Stellantis的首席执行官Carlos Tavares上周在接受记者采访时便自问自答道，“接下来会发生什么？首当其冲的是，原材料和能源成本上升，这将给商业模式带来更大压力。”
　　据兆石投资了解由于西方对俄的制裁措施可能直接涉及到能源乃至大宗商品领域的出口，铝和钯金价格周一已双双创下历史新高，而更为疯狂的当属素有“妖镍”之称的镍价——这一用于生产不锈钢的金属继周一大涨约70%后，周二进一步飙升了100%，突破10万美元/吨，刷新纪录高位。
　　为汽车制造商生产铝和镁压铸件的Aludyne公司首席执行官Andreas Weller表示，过去四个月，其欧洲业务的铝成本上涨了60%，能源账单也大幅上涨。
　　该公司总部位于美国密歇根州的Southfield市，公司年销售额才12亿美元，而眼下成本便已飙升至“数亿美元”。Weller表示，他不得不要求客户(汽车制造商)支付比已经商定的售价更高的价格。
　　“有些公司会对我们的涨价请求表示理解，因为如果不涨价，我们真的无法生存，”Weller表示。该公司在欧洲拥有四家铸造厂和一家机械加工厂。
　　在金属价格上涨之前，汽车制造商和消费者已经饱受缺芯危机的困扰。Stellantis首席执行官Tavares表示，芯片短缺的结束可能有助于汽车制造商抵消金属和能源价格上涨的影响，但他预计缺芯问题今年也不会得到任何解决。
　　根据咨询公司LMC和J.D.Power的数据，今年2月，一辆新车在美国的平均交易价格为4.4460万美元，比去年同期上涨了18.5%。
　　俄乌冲突正重创汽车业？
　　目前，大众和宝马等德国汽车制造商已受到了俄乌冲突的打击，这场震惊全球的战事正迫使德国西部的线束制造商停产。线束是一组至关重要的部件，它可以在一辆普通汽车上整齐地捆扎长达5公里的电缆，而乌克兰是这些车企线束部件的关键供应商。
　　在涉及到具体金属时，俄罗斯堪称是德国车企的主要供应商。2020年，俄罗斯占到了德国进口镍的44%，钛的41%，铁矿石的33%以及钯金的18%。
　　瑞士信贷的数据显示，俄罗斯去年的铁矿石产量为1.08亿吨，是全球第五大铁矿石生产国，为欧洲钢铁制造商供货，而后者目前正面临更高的价格，而且可能难以采购到这种黑色系金属。俄罗斯还是铝的关键供应国，占全球产量的6%。
　　汽车制造商们也一直在与陷入疯狂的镍价作斗争。咨询公司Benchmark Mineral Intelligence首席数据官Caspar Rawles表示，尽管俄罗斯的镍产量只占全球的5%，但它供应的高纯度镍却占到了全球的20%。
　　这一金属被用于生产电动汽车的电池，这对那些打算加速电动化转型的汽车制造商而言构成了一个新的挑战。据兆石投资了解在零排放车型的需求飞涨之际，这些汽车制造商已经在电动汽车领域投入了数十亿美元。电池是电动汽车中最昂贵的部件之一，汽车制造商一直希望电池能变得更便宜，这样他们就能向消费者提供更实惠的电动汽车。
　　"这正成为电池供应链的主要担忧，因为目前锂价已创下历史新高，钴和镍价格也非常非常高，"Rawles说。“这只会加剧电池矿物的短缺问题。”
　　宝马已表示，该公司正尽可能专注于电池镍的回收，其新宝马iX车型的高压电池中使用了高达50%的废镍。
　　最后，在钯金领域，汽车制造商也正陷入困境。钯金通常被汽车行业用于汽油车型的催化转化器。钯金的价格此前已经持续上涨了约六年，俄罗斯约占全球钯金产量的40%左右。
　　贵金属交易商Neptune Global首席执行官Chris Blasi表示，“除了用钯和铂作为催化转换器外，并无其他选择，而没有催化转换器，你就无法生产出一辆汽车。”他表示，去年12月他以每盎司1940美元的价格买入了大量钯。周一，钯金价格达到了创纪录的3433美元。
　　Blasi估计，一辆普通汽车上钯金的成本花费约为200美元，但眼下很容易就会翻倍。他表示，“要么消费者将为购买汽车支付更多的钱，要么汽车制造商将不得不从其他地方寻求节约成本。”