金融科技企业转型To B新风口，看中腾信如何落子

浪浪沙

　供应链金融，兼具产业和金融的双重属性，近年来，在国家政策支持、金融科技赋能加持下，成为纾解中小企业融资困难的有效渠道，也成为各路资本竞争焦点。据普华永道测算，中国供应链金融的市场规模预计到2020年达15万亿元，未来将迎来黄金发展期。中腾信看准机遇，已基于自身金融科技优势率先布局。

　　金融科技企业转型To B新风口

　　融资难、融资贵一直中小企业发展困境，根本原因在于中小企业信用体系没有形成，商业信用的价值没有挖掘，在现行融资体制下，很难有效盘活企业存量资产，包括应收账款等动产资源，得不到有效的利用。对此，供应链金融开出良方。

　　供应链金融的实质是围绕供应产业链条上的一家核心企业，通过管理其上下游的资金流和物流，来为整条产业链条上的企业授信，并将其风险控制在最低水平的金融服务。

　　早在2017年，国务院办公厅就曾印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，明确指出要积极稳妥发展供应链金融，推动我国供应链发展水平全面提升。2018年商务部等8部门发布《关于开展供应链创新与应用试点的通知》指出，要创新供应链金融产品和服务，积极稳妥开展供应链金融业务，为民营小微企业提供有效的金融服务，为解决融资难问题提出新方案。

　　目前国内供应链金融的主导参与者有银hang、龙头企业、电商平台、物流方等，但从实践来看，各方发展供应链金融都存在一定的局限性。从银hang角度看，其优势是资金成本低、客群基数大，但短板在于作为产业外行，缺乏产业核心数据，同时很难通过一种有效的模式和办法，实现同多个产业以及行业的有效匹配，由此带来从操作繁琐程度、人力成本和精力投入高于其 他业务，意愿度低。

　　另外，供应链金融与银hang传统信dai模式不同，它要求更关注交易背后的真实性，要求银hang批量化、线上化、高效化、及时化地处理业务，这些都对银hang的风控水平提出了更高的要求，成为其发展供应链金融的障碍。

　　而与银hang相反，核心企业自身做供应链金融，天然优势是掌握了上下游企业的交易数据、应收账款，但核心企业缺乏金融基因，无论是自建有效的信dai评估模型、风险管理系统抑或是对数据的采集、挖掘、分析等均存在相应不足。

　　这些为金融科技企业的入场提供了广阔空间。事实上，近年来，在严监管、降杠杆等政策背景下，to C市场红利见顶，金融科技公司纷纷转型to B，供应链金融蓝海市场成为其切入B端业务的突破口。

　　金融科技如何赋能供应链金融

　　金融科技服务企业中腾信是一个代表，其提出了“供应链金融+金融科技”的解决方案。

　　中腾信利用自身实战经验和科技实力，来为供应链上核心企业提供一站式代运营服务，包括资金方引入，产品、风控、系统、运营等全方位服务——如产品设计上，中腾信可根据客群特性及资金方需求，提供定制化产品及营销方案;在风险管控上，中腾信结合多年风控经验积累，利用大数据、机器学习等方式，精准筛选客户，过滤风险。

　　其中，中腾信、核心企业与资金方有明确的角色划分。中腾信从0到1推进项目上线，包括产品及流程设计、风控模型的搭建等，并提供中小企业进行dai款申请的操作系统及后台信dai审批系统等全面成熟的IT系统配套支持。

　　与之合作的核心企业，则仅需提供客户资源和辅助信息支持，便可以零成本切入供应链金融，达到基于场景、流量和数据变现的目的。

　　资金方也十分乐意这样的分工。以银hang为例，在央行要求加强金融机构小微企业服务能力的政策背景下，面对中小微企业风控难题，其不需要大海捞针似寻找风险可控的优质商户资源，中腾信已基于其需求和风控能力完成筛选，将小微企业客户精准地推荐到眼前，再由其最后完成授信、提供资金服务即可，大幅提升优质资产对接效率。

　　供应链金融是一个万亿级市场，业内人士认为，在供应链金融这条生态链上，银hang端提供优质的金融资源，产业端提供深度的行业数据，而像中腾信这样的金融科技公司是两者之间的桥梁，将整个产业数据实现金融化，打造一套完善服务体系，加速中小企业融资，实现产融协同，促进实体经济发展。

　　但与此同时，也要充分认识到，供应链金融本质还是金融，要规范发展，严控风险，根据需求运用好金融科技手段，从而在可持续发展基础上缓解中小企业融资难题。