叙述：私募基金分类有哪些？2023/10/13 19:33:51

知识力量

　　1、私募基金被分为私募证券、私募股权、创投基金、其他基金四大类别，以及分别与之对应的4类母基金，共计8类。私募新闻https://www.simuwang.com/news/私募排排网依托私募基金数据库,为投资者提供私募行业信息、私募基金净值、私募基金排名、私募基金公司、私募基金经理、私募基金产品等数据以及私募路演直播等服务,为高净值客户的财富管理提供专业化一站式服务！

　　2、新三板基金（含投已挂牌和未挂牌企业）被划入创业投资基金

　　3、定增基金被划入股权投资基金

　　4、产品类型中删除债权基金等类型，原《私募基金登记备案系统-产品备案》中曾有专门介绍

　　（延伸思考：私募基金投资非标债权是否妥当呢？此次产品类型中未再提及，是否意味着监管方向的变化呢？——编者注）

　　5、投资其他私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划，是FOF

　　6、并购基金、房地产基金、基础设施基金属于股权基金。

　　【正文】

　　2016年9月8日，中基协发布《关于资产管理业务综合报送平台上线运行相关安排的说明》，“资产管理业务综合报送平台”（登录入口：https://ambers.amac.org.cn）正式上线运行。

　　根据该系统发布的《有关私募投资基金“业务类型/基金类型”和“产品类型”的说明》：

　　一、私募投资基金的业务类型/基金类型

　　1、私募证券投资基金：主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；

　　2、私募证券类FOF基金：主要投向证券类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；

　　3、私募股权投资基金：除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；

　　4、私募股权投资类FOF基金：主要投向私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；

　　5、创业投资基金：主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案。

　　6、创业投资类FOF基金：主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金；

　　7、其他私募投资基金：投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金；

　　8、其他私募投资基金类FOF：主要投向其他类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。

　　特别强调：

　　1、对于主要投资新三板拟挂牌和已挂牌企业的“新三板基金”，建议按照创业投资基金备案；

　　2、主要投资于上市公司定向增发的“上市公司定增基金”，基金类型建议选择“股权投资基金”。

　　二、各类私募投资基金对应的产品类型

　　1、私募证券投资基金，对应的产品类型为：权益类基金、固收类基金、混合类基金、期货类及其他衍生品类基金、其他类基金

　　2、私募证券类FOF基金，对应的产品类型：不填

　　3、私募股权投资基金，对应的产品类型为：并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金、其他类基金

　　4、私募股权投资类FOF基金，对应的产品类型：不填

　　5、创业投资基金，对应的产品类型：不填

　　6、创业投资类FOF基金，对应的产品类型：不填

　　7、其他私募投资基金，对应的产品类型为：红酒艺术品等商品基金、其他类基金

　　8、其他私募投资类FOF基金，对应的产品类型：不填

　　三、产品类型定义

　　1、权益类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

　　2、固收类基金，是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。

　　3、混合类基金，是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。

　　4、期货及其他衍生品类基金、是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。

　　5、并购基金，是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。

　　6、房地产基金，是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。

　　7、基础设施基金，是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。

　　8、上市公司定增基金，是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。

　　9、红酒艺术品等商品基金，是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。

　　私募基金分类可以有很多种分法

　　用最直白易懂的可从标的来分

　　1、股票

　　主观：价值、成长、行业（医疗、科技等）、事件驱动

　　量化：量化多头/多空、指数增强（300、500、1000）、中性、对冲

　　2、商品期货

　　主观：基本面

　　量化：趋势（跟踪、反转）、套利（期限、跨期、跨品种、跨市场）、横截面

　　3、债券

　　可转债（打新、套利）

　　利率债

　　信用债

　　4、期权

　　场内：期权套利

　　场外：雪球结构

　　5、复合

　　宏观对冲

　　混合策略：CTA\\T0\\打新\\中性\\增强

　　FOF

　　MOM

　　2021年底，我带数据团队对私募基金进行了三个月的研究，刚好看到这个题目，所以和大家聊一聊。私募基金分类方法比较多，通常来讲，我们会按“私募排排网”和“万得资讯”的私募基金策略类型进行分类，因为这样方便找数据进行比较和分析。

　　私募排排按策略把18907只私募基金分成8类：股票策略类、宏观策略类、管理期货类、事件驱动类、相对价值类、债券策略类、组合策略类、复合策略类。

　　万得资讯按策略把27505只私募基金分成11类：股票策略类、宏观策略类、管理期货类、事件驱动类、债券策略类、股票市场中性类、套利策略类、组合基金策略类、货币市场策略类、多策略类、其他策略类。

　　另外，万得资讯还有自己的其他分类方法，比如按产品通道来分成8类：信托公司通道类、券商通道类、基金子公司通道类、期货公司通道类、基金公司通道类、私募自发产品类、单帐户类、有限合伙类。

　　如果要节省流量，同学们看到这里就可以了。如果想再深入一层了解一下私募基金，可以继续看下面的解读。

　　如果你去百度，会发现私募投资基金的定义。即指以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的（如艺术品、红酒等）的投资基金，简称私募基金。

　　但这个分类方法，来自于1990年版中国财政经济出版社的《财经大辞典》。很明显，这已经过去了30年，并不适应当下的市场了。可是仍然有很多人照搬以上的分类方法，这也是我写出这个回答的主要原因。

　　1、私募排排网，它是深圳市排排网投资管理股份有限公司旗下的网络平台，是一家专注于提供私募基金信息、私募基金评级的第三方机构及私募基金销售服务商。这上面有大量的私募基金数据可供查询，有兴趣的同学可以上去看一看。

　　2、万得资讯，它是中国大陆领先的金融数据、信息和软件服务企业，总部位于上海陆家嘴金融中心。在国内市场，Wind资讯的客户包括超过90%的中国证券公司、基金管理公司、保险公司、银行和投资公司等金融企业；在国际市场，已经被中国证监会批准的合格境外机构投资者（QFII）中75%的机构是Wind资讯的客户。同时国内多数知名的金融学术研究机构和权威的监管机构也是万得的客户，大量中英文媒体、研究报告、学术论文等经常引用Wind资讯提供的数据。

　　通常来讲，普通投资者去私募排排了解一些信息就足够了，因为它上面提供了很方便的比对操作和星级排序；但对于专业投资者来讲，还是需要到万得资讯那里去找更为详细的数据，这样可以针对私募基金进行更详细的数据分析。

　　私募排排网上有一些比较好用的筛选器，看下图：

　　投资者可以根据自己的喜好来进行选择，通常来讲，它上面的特色筛选比较简单直观。比如，你可以选中“月胜率>80%”基金，这时你会发现，18907只私募基金只剩下了1641只。如果你再考虑选择比较有实力的私募基金，即“百亿机构”，那么最终只有295只了。

　　如果你有条件，还是推荐到万得上去进行更灵活的筛选。根据我们的研究，表现比较好的且有一定数量规模的是管理期货、阿尔法策略和FOF。还有一个比较小众的分类叫MOM表现不错，只是规模有点小。

　　科普一下：MoM (Manager of Mangers) 模式，即管理人的管理人基金模式，也被称为精选多元管理人。MoM模式是一种较为新兴的资产管理策略，始于上个世纪80年代，美国罗素是MoM的创始机构。通过策略找到最优秀的投顾组成团队、分配资金、操盘投资，既发挥团队力量，又不限制个人风格。如果说FOF是选基金的基金，那么MOM就是选团队的基金。

　　总之，私募基金数据众多，种类繁杂，并没有想象的简单。发现一个金融求职交流群，有兴趣在金融领域一展身手的同学可以去看一看。

　　我的历史文章：

　　罗勇：热门基金经理张坤、葛兰旗下基金爆卖，基金持有户数创历史新高，这是好事儿吗？

　　罗勇：基金FOF策略：12974只基金，如何找到一个高收益组合

　　罗勇：基金定投如何投，从饭局开始吧

　　私募基金分类有哪些？

　　公司有资管部门，本人客户集群中有很多私募基金，私募行业大概算了解，关于私募帮大家简单聊聊。

　　中国证券基金业协会有月报，关于私募基金的描述有很多，官方渠道了解加上自己的一些日常数据收集，希望可以帮助到大家。

　　我国私募基金规模逐年递增，私募股权基金资金规模日趋庞大，符合投资者适当性的用户都可以通过期货公司、基金公司、证券公司等金融机构，参与私募股权基金投资，最少金额100万起。

　　根据2021年中国基金业协会发布，截止2021年12月，全国私募基金124117只，私募基金总规模197639.37亿元，其中私募证券基金76839只，占比61.91%，私募股权基金45311只，占比36.51%，私募资产配置基金24只，占比0.02%，其他基金占比1.56%，一共是1943只。

　　国内私募基金大致情况是这样，主要以私募证券基金为中流砥柱，私募股权基占有半壁江山。

　　证券基金资金总量6.13万亿，私募股权基金12.78万亿占比资金规模的64.68%，这个数据打破以往对私募基金观念，大家一直认为的基金，就是拿自己的钱去买卖股票这样的才称为基金，其实不然，从资金量上私募股权基金才是私募基金中的大哥。

　　所以大家都能看到的证券基金排名，只是整个市场中的一部分，因为股票毕竟最贴合大家的投资理念，私募股权项目一般周期5-7年这样一个跨度，普罗大众可能很少接触到这类投资产品。

　　根据基金业协会月报，已等级基金管理人主要集中在上海、深圳、北京、浙江、广东占比约70%，所以大部分私募基金地处南方经济发达地区。

　　私募基金主要类型：

　　产品通道类私募基金

　　其中包含信托公司通道类、券商通道类、基金子公司通道类、期货公司通道类、基金公司通道类、私募自发产品类、单账户类、有限合伙型。

　　投资策略类私募基金

　　按照投资策略类分类的基金公司，股票策略、股票市场中性策略、事件驱动策略类、债券策略类、套利策略类、宏观策略类、管理期货类、组合基金策略类、货币市场策略类、多策略类、其他策略类

　　投资范畴类私募基金

　　依据投资范畴可以分为：股票型、混合型、债券型、货币市场型、另类投资、QDII。

　　投资顾问类私募基金

　　根据投资顾问的区别，也就是开户公司不同可以划分为：基金公司类、投资公司类、证券公司类

　　投资经理背景私募基金

　　公募派、券商派、媒体派、民间派、其他金融机构派

　　概念类私募基金

　　其中包含了非结构化私募基金、结构化私募基金、TOT、FOF、MOM、定向增发型私募基金、量化型私募基金、

　　海外私募基金

　　根据官方发布数据三年期统计，以下私募基金公司可谓业绩长虹，当然不是业内人士对这些公司可能不太了解，大家可能熟知天弘基金管理有限公司这样的，以货币化为主的类似余额宝这样的产品很熟悉，这些公司大家可能不太熟知。

　　比如云南卓晔私募基金管理有限公司-卓晔1号，它属于股票多头类私募基金产品，福建致远资产管理有限公司-致远成长1号，也属于股票多头类型的私募基金产品，还有广东正圆私募基金管理有限公司-正圆1号，广东誉庆平资产管理有限公司-誉庆平飞翔1号，北京金源亨立资产管理有限公司-善行1号，深圳市前海建泓时代资产管理有限公司-建泓绝对收益1号。

　　宏观策略类私募基金，上海亚鞅资产管理有限公司-匠心全天候，上海金曼私募基金管理有限公司-金曼宏观1号。

　　期货管理类私募基金，重庆大凡投资管理有限公司-大凡1号，东航金控有限责任公司- 种子1号，上海千象资产管理有限公司- 千象21期，富恩德(北京)资产管理有限公司-仙多山1期

　　债券策略类私募基金比如：上海珠池资产管理有限公司- 珠池可转债量化精选2期，上海兴聚投资管理有限公司- 兴聚投资可换股债券1号，上海朴珺投资管理有限公司- 朴珺债基2号，上海睿郡资产管理有限公司- 睿郡节节高1号。

　　组合基金策略类私募基金，像西藏中睿合银投资管理有限公司- 中睿合银策略精选系列C号，上海龙全投资管理有限公司- 龙全冠宇C-高维指数FOF

　　以上只是我知道的私募基金列出来做一下产品类型介绍举例，不构成任何投资宣传和推广，给大家举一些例子。

　　比较有名的私募基金公司像北京和聚投资管理有限公司、北京鸿道投资管理有限责任公司、北京市星石投资管理有限公司、淡水泉(北京)投资管理有限公司、厦门普尔投资管理有限责任公司、上海博颐投资管理有限公司、上海从容投资管理有限公司、上海鼎锋资产管理有限公司。

　　有需要入职私募行业的小伙伴可以添加下方的求职交流群，更多资讯给到大家。

　　私募基金的分类有哪些？私募基金有哪些特征？

　　私募基金分为5类，私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金、私募资产配置基金和其他私募基金。

　　私募基金有什么特征?

　　1、非公开。

　　私募基金不能在公众场合传播，必须先确定是合格投资者才能进行业绩等关键信息宣传。

　　2、特定投资者。

　　这里就是指合格投资者。那么什么是私募合格投资者的?具有一定投资经验;金融资产不低于300万或者近三年年均收入不低于50万。

　　3、高门槛

　　私募基金投资单只基金最少需要100万门槛，部分私募基金需要300万。

　　4、20%的业绩报酬

　　私募基金管理人一般会收取20%的业绩报酬，这也是激励私募基金经理的动力源泉。

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