套期保值原则和期指套保风险有什么关系

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　　套期保值的目的是回避现货价格风险，为了达到这个目的，会要求投资者在期货市场中买进(卖出)和现货资产品种在各个数据方面都是一样的，比如品种一样、所买数量一样，从而在期货和现货这两个市场之间建立盈亏的对冲机制，期货软件从而规避了现货因价格波动所导致的风险。虽然说套保的目的是对冲风险，但是套保中的内在机制决定了套保本身也是有风险的。

　　首先是交叉套保风险，品种相同是套期保值的基本原则，即在选择的期货品种必须要和现货品种一样，只有品种一样，期货价格和现货价格之间才会形成比较密切的关系，价格走势也会趋同。因为股指期货的交易对象是沪深300指数特定的，不可能和指数构成完全一样，所以在股指期货套期保值中，会经常采用“交叉套期保值”的方法，继而就产生了“交叉套保风险”

　　其次是数量风险，套期保值要求数量相等，也就是选用的期货合约数量要和现货的头寸相等。只有两个市场交易品种的数量相等，才会使一个市场的盈利额和另一个市场的亏损额相等。

　　再有是模型风险，套期保值要计算β的系数，假设现货的股票组合严格按照β系数的比例进行涨跌的，但是在现实生活中，这是很难实现的。因为历史和现实是不一样的，投资者在未来时间内的实际β系数和历史β系数之间会有一定的误差。若历史β值比实际β值小，在上升的行情中，买入套期保值的投资者就会遭受损失;若历史β值比实际β值大，在上升的行情中，买入套期保值的投资者就会获得盈利。

　　最后是成本风险，套期保值的成本主要有三个方面：一交易手续费;二交易保证金;三潜在的资金需求，在套期保值的过程中，若套保合约的亏损额达到一定的额度，要追加保证金，否则的话投资者所持有的头寸就会被强行的平仓，最后套期保值就会以失败告终。在行情发展有利于期货合约持仓头存的时候，也要留下足够的资金以备不时之需。