理财只是互联网金融行业的其中一个模式

清风月

理财只是互联网金融行业的其中一个模式


    随着互联网+概念的普及，以及相关商业模式的不断涌现，很多传统产业都努力让自己与互联网挂钩，希望能够搭上这趟快速列车，促进自身的快速发展，金融行业也是如此，所以我们现在在哪里都能听到“互联网金融”这个词汇，其中被大家更为熟知的就是“P2P”了。但是你知道吗？P2P理财行业只是当今互联网金融行业下的其中一种模式，另外几种模式是什么呢？别急，这就给大家总结出来。

    国内P2P网络借贷目前是典型的金融网络化的特征，跟传统金融其实本质上区别不大，事实更多还是民间借贷的网络版，无论从资金来源还是信贷客户构成来看，区别不是很大，互联网在期间扮演的角色，还只是吸储的方式，我一直把这种模式还是界定为影子银行，属于管制红利的副属性产品，P2P一百万注册资本能做十个亿，一个亿小贷却什么都干部了，就很说明问题了，这类的投资机会要从这么几个角度看

    第一界定为金融机构，必然受到资本约束的限制，金融是拿别人的钱玩钱，不受约束和监管的金融模式是不现实的，所以，这种模式规模的扩大是受到资本金约束的，必然意味着资本回报率是不会太高的，全球银行业的PB只有1.8倍，很难指望P2P的PB会高于这个模式。

    钱牛牛了解到第二即使具备投资价值，金融机构的的门槛其实还是很高的，互联网的技术门槛其实也挺高，两个合一起的技术门槛，只会更高了，这个技术门槛，一方面IT技术的门槛，投入会很大，目前P2P通用模板隐含风险很大，另外是专业性技术，目前的P2P，专业性跟银行是趋同的，方式方法也没有创新，没有体现出专业性的优势，却没有银行的特许经营权支撑流动性，我个人感觉逻辑上也说不通。

    第三风险不确定性很大，目前的P2P模式到底违约率是多少，各种说法都有，我其实谁都不信的，没办法信，为什么呢？没办法核实，随便说，除非债权债务登记，而且系统性风险都堆积在P2P平台本身，这种模式，危害其实是很大的，大量的资本进入很可能就只是为了去给人家核销坏账而已，谁敢投？

    第二类模式是第三方支付，第三方支付是互联网金融的利器，但是这个利器投入很大，盈利很小，十分苦逼。生存概率很低，市场两百多家，我估计最后能活下来的互联网支付公司不会超过三十家，估计二十家都不会有，市场最终的格局是赢者通吃的格局，因为太同质化竞争了，而且还是要靠规模取胜，做大是冲动，一大，二中，N小，一大铁定是支付宝了，只要他不犯错，没人能比的了他。二中，还不知道，N小，就是那些依附于特定垂直型市场的支付模式，捆绑式应用的支付流程系统，不具备太大的想象空间。很砸钱，门槛很高，投资价值有。