中腾信:监管政策双重利好 中小银行如何打造牌照外优势

浪浪沙

新冠yi情之下，受利率市场化提速、“三期叠加”等压力因素影响，中腾信中小yin行面临的经营环境日益严峻。

尽管监管层已经对中小yin行制定差异化政策以释放信dai资源、提高yin行服务能力，但中小yin行管理经营能力有限，流动性不足，客户又以中小微群体为主，因此造成了利差不断收窄、不良dai款逐渐上升的现象。顺势打造牌照外优势，对于中小yin行已经不是选修课，而是必选题。

中小yin行承压

都是yin行业的承压时刻，中小yin行尤甚。

2019年，包商yin行因严重信用风险被监管部门接管1年。与此同时，连续两年未披露财报的恒丰yin行，以及不良率超过6.5%的锦州yin行，一度引发了市场的担忧和恐慌。

上述情形并非个例。银保监会数据显示，2019年第四季度，大型商业yin行和股份制yin行的不良dai款率维持在1%左右。2019年二季度，城商行不良dai款率攀升至2%，农商行则攀升至近4%。

平安证q发布的研报曾指出，“各类别yin行看，股份行表现相对较好，扩表速度快于可比同业、息差更具韧性且资产质量平稳;以城农商行为主的中小yin行资产质量承压，且非上市yin行不良压力更大。”与大yin行相比，中小yin行的特点决定了其在下行环境中率先承压。首先，中小yin行的资金成本普遍高于大行。数据显示，大行的资金综合成本仅为1.8%，远低于股份行的2.47%、城商行的2.62%和农商行的2.2%;其次，城商行和农商行还有经营区域要求，这进一步限制了中小yin行获得全国性优质资产的可能，尤其是地处中西部地区的中小yin行依赖于当地经济状况，缺乏有效的风险分散机制。

除了上述原因，也让中小yin行原有的牌照红利快速褪色。中国经济增速放缓、大yin行借助线上业务快速发展、互联网yin行的快速崛起、yi情期间实体经济经历的暂停键，都让2020年的中小yin行直面前所未有的挑战。在此背景下，打造牌照以外的竞争优势，已成为中小yin行的当务之急。

数字时代，中小yin行有危有机

近年来，伴随着数字经济蓬勃发展，yin行数字化转型逐渐成行业新趋势。北京大学数字金融中心发布的商业yin行数字化指数表明，中国yin行业数字化程度不断加深，从2010年的14.83%增长至2018年的73.78%。高速增长的数字化指数体现在yin行对金融科技的研发支出项目中。财报显示，仅2019年，六大行在金融科技领域的投入就超过了700亿元。

yi情期间线下服务能力受限，倒逼着yin行加快提升线上服务能力。例如某国有yin行抓住线上课程的发展机遇，使客户触达量提升3.7倍，手机月活数据和手机支付笔数分别环比提升 145% 和152%。

目前，数字化转型已成为yin行竞逐的新战场。数字yin行时代，中小yin行无论在技术研发、人才培养还是品牌建设上都很难和大yin行直接匹敌。如果不居安思危、积极主动拥抱时代潮流，那么就会原地踏步甚至发生dai，加剧行业中强者愈强的头部效应。

因此中小yin行应当结合自身优势，顺应时代潮流，积极着手数字化转型工作。与大yin行相比，中小yin行的优势在于渗透度高，对所在地方了解更有深度等。与此同时，中小yin行还掌握大量非金融信息，这些信息会对获客、风控等环节提供重要参考。

中银国际证q总裁助理兼首席经济学家徐高曾表示，虽然中小yin行从规模上不能跟大行产生直接竞争，但可以发挥比较优势。中小yin行对当地客户情况更为熟悉，对客户的风险定价能力更强。中小yin行应将信息优势发挥出来，精耕细作其专长业务。

另一方面，ZF正越发重视对中小yin行的扶持力度。3月31日的国务院常务会议专门提到“增加面向中小yin行的再dai款再贴现额度1万亿元，进一步实施对中小yin行定向降准”;5月4日召开的国务院金融稳定发展委员会第二18会议，明确提出中小yin行对服务实体经济和中小微企业具有重要意义。经济形势越吃紧，监管对中小yin行的支持力度就越大，因为只有供给侧的中小yin行稳了，需求末端的中小微企业才会稳。

中小yin行如何打造牌照外优势

对于中小yin行来说，未来业务增长的关键是从海量中小微客户中挖掘出优质群体。而中小微企业的风控，一直以来都是yin行业面临的痛点。央行数据显示，截至2019年5月末，单户授信1000万元以下的小微企业dai款不良率为5.9%，较大型企业高出4.5个百分点，比中型企业高出3.3个百分点。

面临高企的不良率，充分利用金融科技提升对中小微企业的风控能力，是现阶段中小yin行最需要打造的牌照外优势。北京大学国家发展研究院副院长黄益平认为，如果增加大数据和机器学习的方法，就可以使得传统金融风控模型的评估可靠性大大提高。在和国际货币基金组织交流时，中方代表就曾介绍互联网yin行如何支持中国民营企业发展。



金融科技虽然前景可期，但由于其投入门槛高、自建成本大，因此选择自建还是外包方式成为了当前中小yin行需要衡量的重点。从财务数据观测，目前海外上市的中国金融科技公司不仅市盈率低，而且亏损居多。如果没有经过充分投入进而形成庞大的规模效应，很难在短期内实现盈利。因此从成本和效率角度进行考虑，加强与第三方金融科技公司的合作，是中小yin行数字化转型的最优路径，也是打造牌照外优势的重要举措。

作为中信产业基金在金融科技领域的核心布局，中腾信持续投入自主研发，在生物识别、机器学习、自然语言处理、知识图谱等人工智能以及大数据、云计算等前沿技术的研发使用上取得突出成果。中腾信还实现了在智能获客、智能风控、智能反欺诈、dai中决策、dai后管理等业务场景中的成熟应用，覆盖消费信dai全周期。对于地方中小型yin行来说，巧妙借力于类似中腾信这样的实力金融科技机构，是降本增效、快速转型的明智之举。