供应链金融迎黄金发展期 金融科技公司跑步入场

浪浪沙

供应链金融，兼具产业和金融的双重属性，近年来，在国家政策支持、金融科技赋能加持下，中腾信成为纾解中小企业融资困难的有效渠道，也成为各路资本竞争焦点。据普华永道测算，中国供应链金融的市场规模预计到2020年达15万亿元，未来将迎来黄金发展期。中腾信看准机遇，已基于自身金融科技优势率先布局。　　金融科技企业转型To B新风口
　　融资难、融资贵一直中小企业发展困境，根本原因在于中小企业信用体系没有形成，商业信用的价值没有挖掘，在现行融资体制下，很难有效盘活企业存量资产，包括应收账款等动产资源，得不到有效的利用。对此，供应链金融开出良方。
　　供应链金融的实质是围绕供应产业链条上的一家核心企业，通过管理其上下游的资金流和物流，来为整条产业链条上的企业授信，并将其风险控制在最低水平的金融服务。
　　早在2017年，国务院办公厅就曾印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，明确指出要积极稳妥发展供应链金融，推动我国供应链发展水平全面提升。2018年商务部等8部门发布《关于开展供应链创新与应用试点的通知》指出，要创新供应链金融产品和服务，积极稳妥开展供应链金融业务，为民营小微企业提供有效的金融服务，为解决融资难问题提出新方案。
　　目前国内供应链金融的主导参与者有银行、龙头企业、电商平台、物流方等，但从实践来看，各方发展供应链金融都存在一定的局限性。从银行角度看，其优势是资金成本低、客群基数大，但短板在于作为产业外行，缺乏产业核心数据，同时很难通过一种有效的模式和办法，实现同多个产业以及行业的有效匹配，由此带来从操作繁琐程度、人力成本和精力投入高于其他业务，意愿度低。
　　另外，供应链金融与银行传统信贷模式不同，它要求更关注交易背后的真实性，要求银行批量化、线上化、高效化、及时化地处理业务，这些都对银行的风控水平提出了更高的要求，成为其发展供应链金融的障碍。
　　而与银行相反，核心企业自身做供应链金融，天然优势是掌握了上下游企业的交易数据、应收账款，但核心企业缺乏金融基因，无论是自建有效的信贷评估模型、风险管理系统抑或是对数据的采集、挖掘、分析等均存在相应不足。
　　这些为金融科技企业的入场提供了广阔空间。事实上，近年来，在严监管、降杠杆等政策背景下，to C市场红利见顶，金融科技公司纷纷转型to B，供应链金融蓝海市场成为其切入B端业务的突破口。
　　金融科技如何赋能供应链金融
　　金融科技服务企业中腾信是一个代表，其提出了“供应链金融+金融科技”的解决方案。
　　中腾信利用自身实战经验和科技实力，来为供应链上核心企业提供一站式代运营服务，包括资金方引入，产品、风控、系统、运营等全方位服务——如产品设计上，中腾信可根据客群特性及资金方需求，提供定制化产品及营销方案;在风险管控上，中腾信结合多年风控经验积累，利用大数据、机器学习等方式，精准筛选客户，过滤风险。
　　其中，中腾信、核心企业与资金方有明确的角色划分。中腾信从0到1推进项目上线，包括产品及流程设计、风控模型的搭建等，并提供中小企业进行贷款申请的操作系统及后台信贷审批系统等全面成熟的IT系统配套支持。
　　与之合作的核心企业，则仅需提供客户资源和辅助信息支持，便可以零成本切入供应链金融，达到基于场景、流量和数据变现的目的。
　　资金方也十分乐意这样的分工。以银行为例，在央行要求加强金融机构小微企业服务能力的政策背景下，面对中小微企业风控难题，其不需要大海捞针似寻找风险可控的优质商户资源，中腾信已基于其需求和风控能力完成筛选，将小微企业客户精准地推荐到眼前，再由其最后完成授信、提供资金服务即可，大幅提升优质资产对接效率。
　　供应链金融是一个万亿级市场，业内人士认为，在供应链金融这条生态链上，银行端提供优质的金融资源，产业端提供深度的行业数据，而像中腾信这样的金融科技公司是两者之间的桥梁，将整个产业数据实现金融化，打造一套完善服务体系，加速中小企业融资，实现产融协同，促进实体经济发展。
　　但与此同时，也要充分认识到，供应链金融本质还是金融，要规范发展，严控风险，根据需求运用好金融科技手段，从而在可持续发展基础上缓解中小企业融资难题。