要闻国内的私募投资基金、资管计划和信托的区别？2023/10/13 18:28:53

知识力量

　　谢邀

　　一、私募投资基金

　　是指在中国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。私募排行https://mobile.simuwang.com/RankingListV2/私募排排网依托私募基金数据库,为投资者提供私募行业信息、私募基金净值、私募基金排名、私募基金公司、私募基金经理、私募基金产品等数据以及私募路演直播等服务,为高净值客户的财富管理提供专业化一站式服务！

　　主要就是证券投资基金、私募股权基金

　　①证券投资基金：主要是私募证券基金、阳光私募（一般借助信托公司平台发行，经过监管机构备案，资金由银行托管）

　　②私募股权基金：主要就是公司型、契约型、有限合伙型（基金管理人做GP，投资者做LP）

　　私募基金管理人和产品查询：

　　二、资管计划（及资产管理计划）

　　①基金子公司资管：主要是由基金子公司集合客户的资产进行管理的理财服务创新产品。

　　政策法规：2012年9月26日，证监会公布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，同年10月31日发布《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》

　　②券商资管：主要是由券商集合客户的资产进行管理的理财服务创新产品。主要投资于产品约定的权益类或固定收益类资产。

　　政策法规：2012年10月18日，证监会公布《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套的《证券公司集合资产管理业务实施细则》和《证券公司定向资产管理业务实施细则》

　　③保险资管：主要是由保险公司集合客户的资产进行管理的理财服务创新产品（收益率普遍偏低）

　　政策法规：2012年10月22日，保监会发布《关于保险资金投资有关金融产品的通知》、《基础设施债权投资计划管理暂行规定》；2013年2月17日，发布《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》

　　④银行资管：主要是由银行集合客户的资产进行管理的理财服务创新产品（规模相对最小）

　　政策法规：2013年9月末，银监会批准了国内11家商业银行开展理财资产管理业务试点。

　　三、信托计划：

　　信托公司是指依照《中华人民共和国公司法》和根据《信托投资公司管理办法》规定设立，主要经营信托业务的金融机构。截至目前，获得中国银保监会批准，通过重新登记获发新的金融牌照（通过中国银保监会官网-金融许可证查询）的信托公司有且仅有68家。

　　①按信托公司业务实质划分固有业务、信托业务、其他中间业务

　　②信托业务（非固有业务和其他中间业务）根据信托业监管实际需要，分为债权信托、股权信托、同业信托、标品信托、资产证券化、财产权信托、公益（慈善）信托、 事务信托等八大类。

　　按信托财产的裁量权和责任划分主动管理型（大多数个人和机构投资者购买的都是这个类型）、被动管理型

　　③个人及机构投资者购买信托产品肯定要优先选择主动管理型信托，但是具体信托计划的选择要综合考虑信托公司主动管理能力、融资方、投向、风控，政策导向等因素，针对不同类型的项目具体分析。

　　叶子：信托公司与第三方理财公司，完全不同！叶子：信托公司的各类业务，您知道吗？（注意投资误区）叶子：如何选择信托计划？

　　四、私募、资管、信托的区别

　　从牌照的稀缺性、可投资范围、投资者人数限制、投资效率、监管约束、集合资金募集实力、风控来说都有区别。

　　综合来看信托整体会优于资管、私募，但是具体投资肯定要具体分析（因为同样是信托也有好坏之分，同样是资管、私募也有好坏之分）。

　　都是要综合考虑产品所在平台综合实力、产品融资方、投向、风控，政策导向等。

　　其他的回答很好，我补充一些，若果你是投资者，这些只需知道概念的东西，重要的是你要知道每类产品，每个项目的收益、风险、流动性，这些能不能满足的你的需求。任何类型的产品都有好的，也有坏的，单纯了解一些概念的区别作用并不大。

　　如果 你是想在这些行业工作，那你可以各个行业的侧重点，是否是你想要的。

　　详细解答私募基金、信托、资管之间的关系和区别

　　首先，我们先来了解一下私募基金、信托、资管的定义

　　私募投资基金，是指以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的（如艺术品、红酒等）的投资基金，简称私募基金。

　　像我们平时在支付宝等其他平台买的基金叫做公募基金

　　信托，可以理解为信托公司发行的理财产品，是指基于对受托人的信任，委托人将财产委托给受托人管理的行为。

　　资管计划，则是券商或基金子公司发行的理财产品，旨在集合客户的资产，由专业的机构去打理。

　　信托其实是资管的先驱了。

　　信托的历史要比资管早，因为信托是最早是由家庭资产管理演变而来的，

　　资管则是因为后来需求越来越大，才逐渐形成规模。

　　简而言之，无论是信托、资管计划还是私募基金，本质上都是理财产品，将分散的资金集中化，并实现财富增值。

　　只是由于它们的发行主体不一样，因此叫法不一样罢了。

　　它们都属于私募产品，因此自然也具备私募产品的共同特性：较高的投资门槛、非公开宣传等

　　1、对于投资要求不同

　　2、对于监管方不同

　　3、对于投资期限不同

　　4、对于投资限制不同

　　5、对于投资者数量限制不同

　　除了以上几个方面之外，这三者在投资能力、份额转让、开放申赎方面有很大区别

　　6、对于投资能力的区别

　　在标准化产品投资方面，券商、基金都有比较全面的投资体系和比较完整的投研团队。

　　而信托产品的主动管理的能力则更进一步，尽管行业内分化也比较大，

　　但比券商和基金还是有较多的投资经验积累。

　　7、对于份额转让的区别

　　基金和券商的资管计划可以通过交易所等中国证监会认可的交易平台向符合条件的特定客户转让资产管理计划份额。

　　信托计划则可以前往柜台办理受益权转让。

　　但私募投资基金目前暂无详细规定。

　　8、对于开放申赎的区别

　　资管方面，基金公司及子公司资管计划可以在单一计划前提下自由追加、提取特定多个客户计划每自然季度最多开放一次。

　　而私募投资基金一般无限制，通常来说，开放期新投资者申购金额应不低于100万元人民币(不含参与费用);净值高于100万元时，投资者可以全部或部分退出，退出后不得低于100万元;

　　净值低于100万元时，需退出的，投资者必须选择一次性全部退出。

　　以上就是私募基金、信托、资管之间的关系和区别

　　私募产品一般在私募排排网这个平台上：

　　私募排排网-国内权威私募基金一站式服务平台

　　标品信托产品中公募债和私募债的区别？

　　《资金信托新规》落地以后，标品信托开始走向市场，各家信托公司积极布局产品市场，不懂什么是标品信托的客户可以看我以前的文章《什么是标品信托，有什么特点？》

　　标品信托的投资标的是地方ZF城投公司在交易所发行的挂牌债，挂牌债分为公开发行和非公开发行，也就是我们所说的公募城投债和私募城投债。

　　有的信托产品认购的城投债是公募城投债，有的信托产品认购的是私募城投债，那么公募债和私募债有什么区别呢？哪个安全度更高？

　　1、公募城投债和私募城投债的发行机制不同。

　　2、公募城投债的兑付机制优先于私募城投债。

　　3、公募城投债和私募城投债的认购方式不同。

　　这个没有一定的答案，主要看融资区域，其实公募城投债也好，私募城投债也罢，都是地方ZF的一种融资形式，所以没有绝对的好和不好，主要看地方ZF偿债能力。

　　关注我们，每天优选好政信。

　　基金新规

　　4月12日，基金新规在朋友圈沸沸扬扬，有的投资人有疑问了，基金新规对于信托产品没影响吧？

　　有影响的，信托也属于私募范畴，信托计划又叫信托基金。

　　一、基金新规对于信托产品最重要的影响：

　　推进非标转标、单标转多标

　　基金新规要求，单一债券投资金额不能超过产品募集总金额的25%。

　　也就意味着，未来一款信托标债产品，至少要买四只债券。

　　确定性收益的单标信托将成为过去式，浮动收益多标、债池组合类信托将成为主流。

　　我们澜象信托网不仅一次提醒投资人，珍惜单标标债信托，珍惜确定性的收益。

　　今年会议指出：债券的审核、发行由国家发改委转到证监会时，我们就判定，我国一定会大力发展债券市场，未来大类资管产品的主流类型就是多标、净值化。

　　（大家可以去看我前面的两篇文章：1、对于未来债券市场和主流理财产品的猜想，2、政信类信托产品未来趋势：多标、净值化）

　　二、既然新规落地，金融机构必须执行，那么对于多标产品，我们投资人该如何选择呢？

　　1、降低预期收益

　　债券的融资成本一直在降低，去年年底到现在降低了30%不止，多标债池信托产品的收益，来源于债券二级市场套利，高预期收益，也就意味着高预期风险。

　　2、选择配合度高的金融机构

　　投资人尽量选择配合度高的金融机构、实实在在以投资人合法权益为主的金融机构。能够提供交易明细，且愿意对投资人公开。

　　3、建议超高净值客户合作金融机构定制产品

　　资金量大的客户，建议合作优秀机构定制产品，如果资金量超大的客户，建议自己拿牌照搭建操盘团队。

　　三、我个人对于新规的看法

　　其实现在推出新规并不是特别合适

　　因为我们的债券二级市场的制度并不是特别的完善和成熟，起码没有实现集合竞价、流动性较低，金融机构通过债券交易套利的难度其实比较大。

　　今日分享

　　某央企信托公司发行的湖北黄石地级市城投债信托计划，20个月，利率7.3%，地级市城投债，AA+主体评级地级市最大城投公司。

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