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发表于 2016-10-17 15:14:00
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来自 中国–上海–上海
2016年8月,互联网众筹整体规模与上月基本持平,在19亿元左右。分领域来看,产品众筹成交规模出现大幅下降;股权众筹较上月有所增长,但幅度较小。汽车众筹单月交易额达到11.5亿元,远超过同期的产品众筹和股权众筹。可统计到的数据显示,影视众筹8月筹资额仅364万元,不足上月的五分之一;实体店众筹整体规模估计在1.5亿元左右,较上月有小幅增长。
产品众筹
据数据统计,2016年8月产品众筹成功筹款额约为3.3亿元,较上月(4.8亿元)下降31%,这是继2月之后的最大降幅;当月支持人次达到291[2]万,较7月(454万人次)大幅下降35.9%,最主要的原因是淘宝与京东两大平台支持人数出现大幅下降, 2家平台较上月共减少191.7万人次。淘宝众筹支持人次环比下降53.4%,主要是因为其取消了金额1元的低额众筹档位;京东众筹支持人次下降28.9%,跟其众筹金额大幅减少相对应,同时我们观察到,该平台平均单次支持金额从7月的196元降到129元。
2016年8月成功筹款金额靠前的10家平台合计3.19亿元,占行业整体的96%。行业前三的淘宝众筹、京东众筹和开始众筹8月合计筹资达2.78亿元,占行业整体的84%。
单个平台看,淘宝众筹筹资额为1.18亿元,与上月基本持平。京东众筹8月成交额大幅下降53%,主要因为京东将资源向股权众筹倾斜导致。开始众筹在精品项目上持续发力,本月筹资达到7156.2万元,环比增长37.7%。实际上开始众筹早已是一家混合型平台,其大多数项目都设置了股权回报档次,对应数千到数万元,投资者同时也是消费者,因无法准确统计股权众筹部分金额,本报告统一按产品众筹处理。
筹资完成率上,小米众筹最高,达到1,420%;淘宝众筹和苏宁众筹分别达到740%和654%;上述3家平台筹资完成率均有大幅上升。京东众筹本月筹资规模大降的同时,筹资完成度也大幅下降,本月低至279%,较上月(398%)有较大的减少。
陌筹君众筹调查发现京东众筹和苏宁众筹等平台的投资人中,参与1元抽奖或购买低额小礼品的占相当大的比例。
股权众筹
根据统计到124个成功筹资的股权众筹项目,除点筹网(点筹金融)和人人投成功撮合项目数量分别为48个和10个外,其余平台成功项目的数量均不超过7个,成功项目数量的中位数为2。可统计到项目实际筹款总额3.3亿元,整个股权众筹8月规模估计在4-4.5亿元之间,较上月有所增长。
我们注意到部分平台规模变动较为明显,本月筹资额超过5,000万的3家平台——粤科创投界(7,901万元)、众投邦(5,250万元)和人人投(5,064万元)环比增长明显,其中粤科创投界是造成本月筹资额增长的最大因素。7月筹资规模(7,901万元)最高的京东东家8月成功项目仅2个(江一湖和红枫湾),筹资规模1,757万,环比减少78%。京北众筹和蚂蚁达客等平台8月无成功项目。
收益型众筹
收益型众筹主要以房产和汽车为标的。8月仅一米好地有8个成功项目,总额438.4万元,共365投资人次。
2016年8月,汽车众筹成功筹款额达到11.5亿元,较上月(9.3亿)大幅增长24%,主要是因为已有平台筹资额(11.2亿)的增长导致,新增的12家平台(除跑路平台)筹资额约3500万元。
陌筹君认为,9月开始二手车交易市场将逐渐进入旺季,预计汽车众筹交易规模还将持续攀升,到年底累计规模有望达到120亿元以上。与此同时,以金福在线卷款跑路为开端的风险也开始出现,投资者需谨慎入市,特别要注意山东平台的潜在风险。
垂直细分
1、影视众筹
据数据统计,2016年8月有18个影视众筹项目完成筹资,其中14个为股权型或收益型,4个为产品型;可统计的项目成功筹资额364万元,较7月(2410元)减少85%,主要因为筹资额较小的网络电影或电影剧为占据主导,本月没有院线电影完成众筹。
8月筹资额靠前的15个影视众筹项目,项目来源自淘娱集、影大人、优酷众筹等5个平台,淘娱集6个成功项目,影大人和优酷众筹各3个,其余均不超过2个。单项目筹资额在6.4-72.5万元之间,其中网络电影13个,网络剧有3个,唯一的台播剧项目为优酷众筹的《终极一班4》周边产品众筹。
2、实体店众筹
2016年8月,可统计到的实体店众筹项目有38个,成功筹资额1.1亿元,保守估计当月实体店筹资总额在1.5亿元左右。从实体店具体经营领域看,餐饮类为绝对主力,19个项目成功筹资4,102万元;酒店客栈类项目共10个,筹资3603万元;其他类别(包括美容健康、休闲娱乐等)筹资额合计约在3,600万元上下。
实体店筹资规模靠前的10家平台中,筹资金额超过1,000万元的平台仅3家:人人投4,751.7万元,众筹客2,524.7万元,其余平台筹资额相对分散。
3、汽车众筹
2016年8月,成功完成筹资的汽车众筹项目数量共计2,707个,较6月(2,024个)增加683个;当月成交额至少有11.5亿元,环比增长24.4%。汽车众筹累计交易额已达到51.5亿元,1-8月累计筹资额月均复合增长率为27.1%。
8月筹资额靠前的15家平台总筹款达到10.0亿元,占行业整体的86.7%;这些平台本月成功项目总量1,942个,占行业整体的72%。其中,中e财富和维C理财成功项目分别有404个和262个,后者筹资额约2.66亿元,是本月唯一筹资额过亿的平台。
目前汽车众筹行业集中度较高,金额主要集中在部分上线时间较早的大平台。由于汽车众筹今年才火爆起来,目前还是小众市场,随着新平台的进入并抢占市场,行业集中度短期内可能会有一定程度的下降。
陌筹君表示,今年以来国家和各级地方ZF对众筹,特别是股权众筹出台了多项鼓励措施,但据我们观察,除了汽车众筹异常火爆外,整个众筹行业的发展依旧不温不火。
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