谈谈：名不见经传的塑料贴牌工厂，风生水起的生物实验室耗材

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　　一次性生物实验室塑料耗材是个容易被忽略的产品，伴随着全球生命科学研究和应用产业的蓬勃发展，以及近年来细胞治疗、干细胞疗法等医疗技术的成熟，生物实验耗材的需求量呈现快速增长的态势。生物实验室耗材存在研发生产等技术壁垒，且渠道竞争较为缓和，企业有望在未来相当长一段时间维持20%+的净利率水平。我国生物实验室耗材长期被外资企业垄断，进口替代空间巨大，国内企业在享受行业红利的同时，也有机会蚕食外资品牌在国内的业务，实现进口替代。看似寻常最奇崛，成如容易却艰辛。派克特试琳琅满目的塑料耗材，错综复杂的功能定位生物实验室耗材是指生物、医药、医疗等相关学科领域科学研究、新产品开发、诊断检测等相关活动所必需的实验用品之一。生物实验室耗材的种类繁多，制造材料包括塑料、玻璃、橡胶、金属等。此研究报告所涉及的“生物实验室耗材”主要指目前在生物实验室研究中使用最多，使用量最大的以聚苯乙烯（GPPS）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等为原材料制成的一次性塑料耗材。一次性生物实验室塑料耗材主要分为生物培养和液体处理两类。生物培养类耗材主要是指细胞培养板、培养瓶、培养皿等，为细胞提供生长和繁殖的培养表面或培养空间。液体处理类耗材涉及面更广、涵盖的耗材较多且品种繁杂，主要是实现细胞培养过程中液体的转移、细胞培育后功能产物分类和纯化、细胞及菌株保存、免疫学及分子学检测等功能的耗材。生物样本生长繁殖特性、通量、实验性质、模拟环境功能需求是影响具体品种或型号选择的主要因素。常见的生物实验室塑料耗材一次性生物实验室塑料耗材品种繁杂，不能一一列举，本文为方便各位读者理解，重点介绍一个典型塑料耗材——细胞培养瓶。细胞培养瓶是细胞或组织体外培养的瓶状容器，主要应用于部分需要依靠表面贴壁生长分类的细胞或组织的培养试验，按照瓶子外形可以分为宽体培养瓶、三角培养瓶和斜颈培养瓶。目前，大多数细胞培养瓶的材料为聚苯乙烯，主要是因为这种材料通明度高、耐γ射线辐照且刚性稳定性好。根据不同的实验需求，细胞培养瓶尺寸从25cm2 到 500cm2（培养面积）不等。赛默飞宣传培训视频中的细胞培养瓶相比于一般的聚苯乙烯塑料瓶产品，细胞培养瓶可作为主流的生物实验室细胞组织培养工具，其具备一定的工业特点。聚苯乙烯材料表面本身具备憎水的特性，这种表面特性不适合多数依赖贴壁方能生长的细胞。多数细胞培养瓶需要经过TC表面处理技术加工，实现表明的亲水性，从而才能进行贴壁细胞培养。作为一种标准化的生物实验室耗材，无菌、无热源、无核酸酶等也是基本要求，所以多数产品出厂前需要进行辐照处理、高温处理，且工厂需要通过GMP认证。下表比较了多个品牌在淘宝的不同规格的报价信息，其中NUNC和LabServ是赛默飞在中国销售的低端品牌，耐思为无锡一家国产品牌。从淘宝渠道看，康宁和耐思是淘宝渠道的主流产品，多数实验室耗材网店均有销售二者产品，赛默飞的NUNC和LabServ相对小众。价格方面，国产品牌耐思定价略低于外资品牌，尤其在小尺寸产品方面，具备一定的价格优势。总体而言，由于聚苯乙烯类产品工艺较为成熟，国产品牌的价格优势有限。上述品牌细胞培养瓶在淘宝的报价上述品牌细胞培养瓶产品（带包装）欣欣向荣的产业发展，一言难尽的进口替代生物实验相关产业目前仍处于快速发展阶段，得益于生物实验产业的快速发展，全球的生物实验室塑料耗材保持稳定增长。随着细胞**技术、干细胞疗法等技术的发展、成熟和大规模应用，医疗领域对细胞培养相关的实验耗材的需求处于快速增长阶段，且可以预见在未来随着这些技术的落地和应用量的提升，市场空间将持续快速增长。据沙利文公司统计预测，2018年全球生物实验室一次性塑料耗材市场规模达到 110.1 亿美元，2014 年至 2018 年期间年复合增长率为5.3%，预计未来将以4.5%的年复合增长率从 2018 年增长至 2023 年的137.5亿美元。我国生命科学产业相较于欧美发达国家仍处于较为落后的、快速追赶的状态。以中国为主的亚洲市场，目前正依靠庞大的人口基数和快速增长的实验需求，快速增长且已经成为全球新兴市场。据沙利文公司统计预测，中国生物实验室一次性塑料耗材市场从 2014 年的 42.8 亿元人民币增长至 2018 年的 75.7 亿元人民币，期间年复合增长率达到 15.3%。预计中国生物实验室一次性塑料耗材的市场规模将在 2023 年达到150.8 亿元民币。全球（右）和我国（左）一次性生物实验室塑料耗材市场规模根据洁特生物招股说明书和硕华生命招股说明书上对国内市场的描述，参与我国国内一次性生物实验室塑料耗材竞争的企业共分为三个梯队。第一梯队主要是欧美跨国公司，这些公司具备百年的研发和生产历史，多数企业的生物实验室耗材只是其众多事业的一部分，代表企业有Corning、Thermo Fisher、VWR、GE Healthcare、MerckKGaA、Sarstedt 和 Eppendorf 等。


    第二梯队为分布在长三角和珠三角地区的国内企业，这些公司的技术和工艺质量已经符合国际先进水平，且多数企业已经长期和外国知名控股公司开展ODM业务，但是品牌影响力和市场占领率与第一梯队企业有较大差距，代表企业有洁特生物、硕华生命、耐思生物等。第三梯队为国内处于产业链末端的低端实验室耗材生产企业，这里就不过多赘述。跨国公司技术积累深厚，在中国市场深耕多年尽管行业近几年增长迅速，但是我国厂商在国内市场的占有率却极低，2018年统计数据来看，仅有5.5%，国内市场依然是被欧美品牌垄断。这主要是因为国内产业起步较晚、缺乏统一的行业或国家标准，多数内资厂商生产工艺落后、无自主研发能力，我国内资产品质量参差不齐。生物实验室为了能进行标准稳定的实验，只能购买质量更加有保障的外资品牌产品。国产品牌在国内市场占有率仅为5%原材料、模具和加工工艺是制约内资企业成本质量控制的关键。我国目前医用高标准原材料门类不足、质量较差，主要依赖从日韩、欧洲进口。模具的设计和制造是影响产品成本的重要因素，国内模具在精密度方面已与外国产品无异，主要问题在模具的加工效率和寿命。我国模具的部分特殊钢材和高精度加工设备依然依靠进口，但是这类产品市场化程度较高，进口并不会提升企业成本。国内企业塑料加工技术已经比较成熟，基本可以生产主流的各类专业耗材，但是高端生产人才缺乏及核心注塑设备依靠进口，仍然制约着我国企业生产效率的提升。厚积薄发的贴牌代工，韬光养晦的自有品牌代表企业1-无锡耐思无锡耐思生物科技有限公司成立于2009年，秉持“做高端耗材，创国际知名品牌”的信念，创立NEST品牌，多年专注细胞培养耗材的研发与生产。

    根据企查查的最新数据，公司注册资本2790万元人民币，办公地址为无锡市新吴区梅村工业园，股东为杨卫东、郭建英和郭建栋。在早期的股东中，耐思生物也有凡嘉国际投资有限公司这样的港资股东。耐思生物产品品相多、规格全，可以满足客户不同需求，主要分为三类产品：科研耗材、科研仪器和医疗器械。相比国外进口高品质实验室耗材，NEST货期短、品质优，价格低，大大提高了实验及生产的效率且降低了实验及生产成本。根据公司官网介绍，公司拥有2012年投资的2.7万平米厂房（十万级无尘车间、GMP标准化工厂），公司NEST品牌于2013年在美国正式成立分公司，目前NEST产品已远销北美、欧洲、日本、韩国、印度等全球多个国家。代表企业2-洁特生物广州洁特生物过滤股份有限公司是一家科创板上市公司，公司设立于2001年，是国内最早生产生物实验室一次性塑料耗材的企业之一，于2020年1月22日登陆科创板。洁特生物创始人袁建华具有留美背景，他在1992年赴美国哈佛大学公共卫生学院留学并工作了五年，在留学工作期间深刻体会到国内外在生物技术研究工具方面的巨大差距，意识到解决原材料的亲水性问题并加工成型是实现生物实验室一次性塑料耗材产业化的关键技术难题，通过在美学习先进技术后回国创业，成立了现在的洁特生物。洁特生物在上市前成功引入了如海汇投资、润都资本、千行资本和久银控股等多家投资机构。洁特生物近五年营业收入（左）和净利润（右）保持快速增长洁特生物销售以ODM和海外销售为主代表企业3-硕华生命浙江硕华生命科学研究股份有限公司是一家新三板挂牌公司，成立于2006年，挂牌新三板时间为2016年。公司办公地址为浙江省湖州市德清县钟管镇，主营业务为生物实验室高端耗材的研发、生产和销售及生物实验室整体解决方案的提供；公司主要产品包括生物样本库系列、细胞生物耗材系列、食品检测过滤系列、快速诊断耗材系列。公司目前注册资本为4410万元人民币，三位创始人为蒋峥嵘、蒋险峰和孙晓晓，除员工持股计划外，并未引入其他投资者。大股东蒋峥嵘原本为玉环县人民医院检验科技师，后创业成立塑化厂、医用塑料厂，逐步将产业延伸到生物实验室耗材。硕华生命近六年营业收入（左）和净利润（右）保持快速增长硕华生命主要收入来自境外，细胞生物耗材增长迅速